ที ใน ตัวเลือก การซื้อขาย

ตัวเลือก Theta. Options คืออะไร Theta - Definition. Options Theta วัดอัตรารายวันของค่าเสื่อมราคาของราคาตัวเลือกของสต็อกกับหุ้นที่เหลืออยู่นิ่งเฉย options Theta - บทนำในแง่คนธรรมดา Theta เป็นตัวเลือกที่กรีกซึ่งจะบอกคุณเท่าไหร่ ราคาของตัวเลือกจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งเป็นอัตราการเสื่อมสลายของตัวเลือกหุ้นเวลาสลายเป็นปรากฏการณ์ที่รู้จักกันดีในตัวเลือกการซื้อขายที่มูลค่าของตัวเลือกลดลงเมื่อเวลาผ่านไปแม้ว่าหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งการสลายตัวของเวลาเกิดขึ้นเนื่องจากภายนอก ค่าซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่า Time Value ของตัวเลือกลดน้อยลงเนื่องจากการหมดอายุดึงใกล้ขึ้นโดยการหมดอายุตัวเลือกจะมีค่าภายนอกอย่างสมบูรณ์ไม่มีและตัวเลือก Out of Money OTM จะหมดอายุไร้ค่าอัตราการสลายตัวนี้ทุกวันตลอดทางขึ้นไป หมดอายุประเมินโดยตัวเลือกตัวเลือก Theta ความเข้าใจในตัวเลือก Theta เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการใช้กลยุทธ์ทางเลือกที่แสวงหาผลกำไรจากเวลา โดยทั่วไปตัวเลือก Theta ลดลงเป็นตัวเลือกที่มากขึ้นและมากขึ้นในเงิน ITM ออกมาจากเงิน OTM และสูงที่สุดเมื่ออยู่ที่ตัวเลือก ATM Theta เงินนอกจากนี้ยังเพิ่มขึ้นเป็นวิธีการหมดอายุ รู้ว่าระยะใกล้กว่าที่ตัวเลือกหุ้นเงินมีมูลค่า Theta สูงกว่าตัวเลือกในระยะยาวของราคานัดหยุดเดียวกันช่วยให้คุณสามารถเลือกตัวเลือกที่ถูกต้องเพื่อเพิ่มผลกำไรสำหรับระยะเวลาการถือครองที่คาดหวังของคุณหากคุณคาดว่าหุ้นจะย้าย แต่ไม่ ในไม่ช้าคุณควรซื้อตัวเลือกที่ไกลจากการหมดอายุเป็นที่เหมาะสมเพื่อลดผลกระทบของการสลายตัวเวลาการคำนวณตัวเลือกรวม Theta เมื่อคุณมีพอร์ตการลงทุนที่มีหลายตำแหน่งตัวเลือกหุ้นที่แตกต่างกันในสต็อกเดียวจะเป็นประโยชน์ รู้ว่าผลงานโดยรวมของคุณได้รับผลกระทบจากการสลายตัวของเวลาคุณทำเช่นนี้ได้โดยการรวมตัวเลือกทั้งหมดไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเมื่อ theta รวมเป็นค่าลบคุณรู้ว่า t หมวกผลงานของคุณขึ้นอยู่กับตลาดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในความโปรดปรานของคุณเพื่อที่จะกลับมามีกำไรและเมื่อตัวเลือกรวม theta เป็นบวกคุณรู้ว่าผลงานของคุณจะทำดีถ้าตลาดยังคงนิ่งค่อนข้างแคล่วคล่องตัวเลือกรวม Theta ง่ายมากคุณ เพียงรายการออกค่า Theta ทั้งหมดของตัวเลือกทั้งหมดในผลงานของคุณและพวกเขารวมกันจะทำ Options ตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์ 1.Options ความเสี่ยง Theta กรีกและค่าตอบแทนในช่วงเวลาที่สลายตัวฆาตกรเงียบที่เรียกว่าของผู้ซื้อตัวเลือกที่สามารถเช็ดรอยยิ้ม ออกจากใบหน้าของผู้ประกอบการค้ารายใด ๆ เมื่อธรรมชาติที่ร้ายกาจของพวกเขากลายเป็นความรู้สึกที่เต็มไปด้วยผู้ซื้อโดยความหมายมีความเสี่ยง จำกัด เฉพาะในกลยุทธ์ของพวกเขาและมีศักยภาพสำหรับกำไรไม่ จำกัด ในขณะที่นี้อาจดูดีบนกระดาษในทางปฏิบัติมันมักจะเปลี่ยนเป็นความตาย โดยพันตัดในคำอื่น ๆ ก็เป็นความจริงคุณจะสูญเสียสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกนอกจากนี้ยังเป็นจริงว่ามีการ จำกัด จำนวนกี่ครั้งที่คุณสามารถสูญเสียและเป็นเล่นหวยใด er รู้ดีเงินน้อยใช้เวลาในแต่ละสัปดาห์สามารถเพิ่มขึ้นหลังจากปีหรืออายุการใช้งานไม่ได้กดปุ่มแจ็คพ็อตสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกดังนั้นความเจ็บปวดจากการชะลอตัวของการซื้อขายทุนของคุณ sours ประสบการณ์ขณะนี้จะเป็นธรรมผู้ขายมีแนวโน้ม จะประสบความสำเร็จเป็นจำนวนมากในขณะที่ได้รับความรู้สึกผิดพลาดของความสำเร็จเพียงเพื่อจะได้พบกับผลกำไรของพวกเขาและอาจจะเลวร้ายยิ่งขึ้นในการย้ายที่ไม่ดีกับพวกเขากลับไปสู่การสลายตัวของค่าเวลาเป็นตัวแปรความเสี่ยงจะมีการวัดในรูปแบบ ของอัตราการไม่คงที่ของการสลายตัวของมันที่รู้จักกันเป็นค่า Theta Theta มักจะเป็นค่าลบสำหรับตัวเลือกที่ยาวเพราะตัวเลือกมักจะเสียค่าเวลากับเห็บของนาฬิกาจนหมดอายุจะถึงในความเป็นจริงมันเป็นความจริงของชีวิตที่ยาวทั้งหมด ตัวเลือกไม่ว่าสิ่งที่นัดหยุดงานหรือสิ่งที่ตลาดมักจะมีค่าเวลาเป็นศูนย์ที่หมดอายุ Theta จะได้เช็ดออกค่าเวลาทั้งหมดที่เรียกว่าเป็นค่าภายนอกออกจากตัวเลือกที่ไม่มีค่าหรือระดับของค่าที่อยู่ภายในบางค่า Intrinsic ue จะแสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่ตัวเลือกหมดอายุในเงินสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่ความสำคัญของค่าเวลากำหนดค่า 7 ค่าของ IBM ค่า Theta ค่าที่ดำเนินการในวันที่ 29 ธันวาคม 2007 กับ IBM ที่ 110 09 Source OptionVue 5 Options Analysis Software. source สามารถดูได้จากรูปที่ 7 อัตราการสลายตัวลดลงในเดือนที่ไกลขึ้นสีเหลืองไฮไลท์การโทรที่อยู่ที่เงินและสีม่วงที่ - the - money ทำให้โทรมกราคม 110 ตัวอย่างเช่นมี ค่า Theta ของ -7 58 หมายถึงตัวเลือกนี้จะสูญเสียค่าความเป็น 7 58 ในแต่ละวันอัตราการสลายตัวนี้ลดลงในแต่ละเดือนหลัง 110 ครั้งโดยค่า Theta เท่ากับ -275 ถ้าเราคิดค่าเวลาในการเรียก 110 ครั้งนี้ว่าเป็นเท่าไร แสดงให้เห็นเพียงหนึ่งในตัวเลือกกรกฎาคมเห็นได้ชัดว่าอัตราการสูญเสียของค่าเวลาจะเร่งตามที่เรียกกรกฎาคมได้รับการใกล้จะหมดอายุเช่นอัตราการสลายตัวจะเร็วขึ้นเมื่อตัวเลือกใกล้กับการหมดอายุกว่ากับจำนวนมากเวลาที่เหลืออยู่บนมันอย่างไรก็ตาม, ปริมาณของพรีเมี่ยมเวลาในเดือนหลังเป็น gr ดังนั้นหากผู้ประกอบการค้าต้องการความเสี่ยงเบี้ยประกันภัยแบบเบ็ดเสร็จน้อยกว่าและมีการเลือกตัวเลือกเดือนย้อนหลังการชำรุดก็คือเบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงของ Delta และ Vega ในคำอื่น ๆ คุณสามารถชะลออัตราการสลายตัวได้โดยการเลือก แต่คุณเพิ่มความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นอาจมีการสูญเสียมากขึ้นจากการย้ายราคาที่ผิดและจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ในความผันผวนโดยนัยเนื่องจากพรีเมี่ยมที่สูงขึ้นมีความสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่สูงขึ้นของ Vega ใน ส่วน VIII ของบทแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปฏิสัมพันธ์ของชาวกรีกจะกล่าวถึงและวิเคราะห์ตัวเลือกกลยุทธ์ทั่วไปมีตำแหน่งเครื่องหมาย Theta ที่ง่ายต่อการจัดหมวดหมู่เนื่องจากกลยุทธ์การขายหรือการขายสุทธิจะมีตำแหน่งบวกในขณะที่การซื้อหรือการซื้อสุทธิ กลยุทธ์มักจะมีตำแหน่งเชิงลบ Theta ดังที่แสดงในรูปที่ 8. ให้ชาวกรีก อย่างน้อยสี่คนที่สำคัญที่สุดหมายเหตุชาวกรีกเป็นตัวแทนของตลาดที่ตกลงกันว่าตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาของสัญญาการเลือกไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์เหล่านี้จะถูกต้องก่อนหน้านี้ อ่านกลยุทธ์นี้เป็นความคิดที่ดีที่จะทำความรู้จักกับตัวละครเหล่านี้เพราะจะส่งผลกระทบต่อราคาของตัวเลือกที่คุณค้าขายโปรดทราบว่าตัวอย่างที่เราใช้เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดในโลกและเนื่องจาก Plato จะบอกคุณอย่างชัดเจน ในสิ่งที่โลกแห่งความเป็นจริงมีแนวโน้มที่จะไม่ทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบเช่นเดียวกับในอุดมคติที่นักลงทุนตัวเลือกหนึ่งกล่าวได้ว่าเมื่อหุ้นเคลื่อนไหว 1 ราคาของตัวเลือกที่อิงกับสต็อกนั้นจะเคลื่อนมากกว่า 1 นั่นคือโง่เล็กน้อยเมื่อคุณจริงๆ คิดเกี่ยวกับมันตัวเลือกค่าใช้จ่ายน้อยกว่าสต็อกทำไมคุณควรจะสามารถเก็บเกี่ยวผลประโยชน์มากยิ่งขึ้นกว่าถ้าคุณเป็นเจ้าของสต็อกมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะมีความคาดหวังที่สมจริงเกี่ยวกับพฤติกรรมราคาของ o ptions คุณค้าดังนั้นคำถามที่แท้จริงคือเท่าไหร่ราคาของตัวเลือกจะย้ายถ้าสต็อคย้าย 1 นั่นคือ delta มาในเดลต้าเป็นจำนวนที่ราคาตัวเลือกคาดว่าจะย้ายตามการเปลี่ยนแปลง 1 ในหุ้นอ้างอิง. Calls มี delta บวกระหว่าง 0 และ 1 นั่นหมายความว่าถ้าราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นและไม่มีตัวแปรการกำหนดราคาอื่น ๆ เปลี่ยนราคาสำหรับการโทรจะเพิ่มขึ้นที่นี่ตัวอย่างเช่นถ้าโทรมี delta ของ 50 และสต็อกขึ้นไป 1 ในทางทฤษฎีราคาของการโทรจะเพิ่มขึ้นประมาณ 50 ถ้าสต็อกลดลง 1 ในทางทฤษฎีราคาของสายจะลดลงประมาณ 50. มีด่านลบระหว่าง 0 และ -1 นั่นหมายความว่าถ้า สต็อกขึ้นไปและไม่มีการเปลี่ยนแปลงตัวแปรราคาอื่น ๆ ราคาของตัวเลือกจะลดลงตัวอย่างเช่นถ้าใส่มีเดลต้าของ -50 และสต็อกขึ้นไป 1 ในทางทฤษฎีราคาของใส่จะลดลง 50 หากสต็อกลดลง 1 ในทางทฤษฎีราคาของการวางจะเพิ่มขึ้น 50. ตามกฎทั่วไปตัวเลือกในเงินจะย้ายมากกว่า out-of-t เขาตัวเลือกเงินและตัวเลือกระยะสั้นจะตอบสนองมากกว่าทางเลือกในระยะยาวเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาเดียวกันในสต็อกเมื่อใกล้หมดอายุเดลต้าสำหรับการโทรเงินในจะเข้าใกล้ 1 สะท้อนให้เห็นถึงหนึ่งต่อหนึ่ง ปฏิกิริยาต่อการเปลี่ยนแปลงราคาในสต็อก Delta สำหรับ out-of-money โทรจะเข้าใกล้ 0 และได้รับรางวัล t ตอบสนองที่ทั้งหมดเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาในสต็อกนั่นเพราะถ้าพวกเขาจะถือจนกว่าจะหมดอายุโทรจะได้รับการออกกำลังกายและกลายเป็นหุ้นหรือ พวกเขาจะหมดอายุไร้ค่าและกลายเป็นอะไรที่ all. As วิธีการหมดอายุเดลต้าสำหรับเงินในจะทำให้วิธี -1 และเดลต้าสำหรับ out - of - the - money จะทำให้ 0 นั่นเป็นเพราะหากมีการจัดเก็บจนกว่าจะหมดอายุ เจ้าของจะออกกำลังกายตัวเลือกและขายหุ้นหรือวางจะหมดอายุ valueless. A วิธีที่แตกต่างกันคิดเกี่ยวกับ delta. So ไกลเรา ve ให้คุณความหมายของตำราเดลต้า แต่นี่เป็นอีกหนึ่งวิธีที่เป็นประโยชน์ในการคิดเกี่ยวกับความน่าจะเป็นเดลต้า ตัวเลือกจะลมขึ้นอย่างน้อย 01 ใน - the-money ที่หมดอายุ echnically นี่ไม่ใช่ความหมายที่ถูกต้องเนื่องจากคณิตศาสตร์ที่เกิดขึ้นจริงเบื้องหลังเดลต้าไม่ใช่การคำนวณความเป็นไปได้ขั้นสูงอย่างไรก็ตามเดลต้ามักใช้ synonymously กับความน่าจะเป็นใน world. In ตัวเลือกการสนทนาแบบสบาย ๆ เป็นปกติในการวางจุดทศนิยมในรูปเดลต้า เช่นในตัวเลือกของฉันมี delta 60 หรือมี 99 delta ฉันจะมีเบียร์เมื่อฉันเสร็จสิ้นการเขียนหน้านี้โดยปกติตัวเลือกการโทรเงินที่จะมีเดลต้าประมาณ 50 หรือ 50 เดลต้านั่นเป็นเพราะควรมีโอกาส 50 50 ตัวเลือก winds ขึ้นในหรือ out-of-the-money ที่หมดอายุตอนนี้ให้ดูที่วิธี delta เริ่มเปลี่ยนเป็นตัวเลือกได้รับเพิ่มเติมหรือ out - of - the - การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นมีผลต่อการ delta เป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปในเงินความน่าจะเป็นก็จะเป็นในเงินที่เพิ่มขึ้นหมดอายุเช่นกันดังนั้นเดลต้าตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปออก - of - the - money, ความน่าจะเป็นที่จะเป็นเงินที่หมดอายุลดลงดังนั้น sd ตัวเลือก elta จะลดลงลองจินตนาการว่าคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในหุ้น XYZ ด้วยราคาการประท้วงเป็น 50 และ 60 วันก่อนวันหมดอายุราคาหุ้นเท่ากับ 50 เนื่องจากเป็นตัวเลือกเงินที่เดลต้าควรเป็นประมาณ 50 สำหรับ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าตัวเลือกมีมูลค่า 2 ดังนั้นในทางทฤษฎีถ้าสต็อกจะไปถึง 51 ราคาตัวเลือกควรเพิ่มขึ้นจาก 2 ถึง 2 50. แล้วอะไรถ้าสต็อกยังคงเพิ่มขึ้นจาก 51 เป็น ตอนนี้มีความเป็นไปได้สูงที่ตัวเลือกนี้จะสิ้นสุดลงเมื่อเงินหมดอายุดังนั้นสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับเดลต้าถ้าคุณพูดว่า Delta จะเพิ่มขึ้นคุณสามารถแก้ไขได้อย่างถูกต้องหากราคาหุ้นปรับขึ้นจาก 51 เป็น 52, ราคาตัวเลือกอาจเพิ่มขึ้นจาก 2 50 ถึง 3 10 นั่นคือการเคลื่อนไหว 60 สำหรับการเคลื่อนไหว 1 หุ้นดังนั้นเดลต้าเพิ่มขึ้นจาก 50 เป็น 60 3 10 - 2 50 60 เนื่องจากหุ้นมีเงินเข้ามามากขึ้น หากราคาลดลงจาก 50 เป็น 49 ราคาตัวเลือกอาจลดลงจาก 2 ต่อ 1 50 อีกครั้งสะท้อนถึง 50 เดลต้าของตัวเลือกเงิน 2 - 1 50 50 แต่ถ้าเป็น ock ลดลงเหลือ 48 ตัวเลือกอาจลดลงจาก 1 50 เหลือ 1 10 ดังนั้น delta ในกรณีนี้จะลดลงเหลือ 40 1 50 - 1 10 40 การลดลงของ delta นี้สะท้อนถึงความเป็นไปได้ต่ำกว่าที่ตัวเลือกจะสิ้นสุดใน in - the-money at expiration. How การเปลี่ยนแปลงของเดลต้าเป็นวิธี expiration. Like ราคาหุ้นเวลาจนกว่าจะหมดอายุจะมีผลต่อความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะเสร็จสิ้นในหรือ out-of-the-money นั่นเป็นเพราะเป็นวิธีการหมดอายุสต็อกจะมีน้อย เวลาที่จะย้ายเหนือหรือต่ำกว่าราคานัดหยุดงานสำหรับตัวเลือกของคุณเนื่องจากความน่าจะเป็นเปลี่ยนเป็นวิธีการหมดอายุเดลต้าจะตอบสนองแตกต่างกันไปการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นถ้าสายเป็นเงินเพียงก่อนที่จะหมดอายุเดลต้าจะเข้าใกล้ 1 และ ตัวเลือกจะย้าย penny-for-penny กับสต็อก In-the - เงินจะเข้าใกล้ -1 เป็นหมดอายุ nears. If ตัวเลือก out - of - the - money พวกเขาจะวิธี 0 เร็วกว่าที่พวกเขาจะไกลออกไปในเวลา และหยุดการตอบสนองทั้งหมดเพื่อการเคลื่อนไหวใน stock. Imagine หุ้น XYZ อยู่ที่ 50 โดยมีตัวเลือกการนัดหยุดงาน 50 ครั้งของคุณเพียงวันเดียวจากการหมดอายุอีกครั้งเดลต้าควรเป็นประมาณ 50 เนื่องจากมีทฤษฎี 50-50 โอกาสของหุ้นเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง แต่สิ่งที่จะเกิดขึ้นถ้าหุ้นขึ้นไป ถึง 51 คิดเกี่ยวกับมันถ้ามีเพียงหนึ่งวันจนกว่าจะหมดอายุและตัวเลือกเป็นหนึ่งในจุดเงินในสิ่งที่น่าจะเป็นตัวเลือกที่จะยังคงเป็นอย่างน้อย 01 ในวันนี้โดยวันพรุ่งนี้มันสูงสวย, ขวาแน่นอนมันเป็นดังนั้นเดลต้าจะเพิ่มขึ้นตามไปทำให้การเคลื่อนไหวอย่างมากจาก 50 ไปประมาณ 90 ตรงกันข้ามถ้าหุ้น XYZ ลดลงจาก 50 เป็น 49 เพียงหนึ่งวันก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุเดลต้าอาจเปลี่ยนจาก 50 เป็น 10 สะท้อนให้เห็นถึง ความเป็นไปได้ต่ำกว่าที่ตัวเลือกจะเสร็จสิ้นในตัวเงินดังนั้นเมื่อถึงแนวทางการหมดอายุการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าหุ้นจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่มากขึ้นในเดลต้าเนื่องจากความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงของการเติมเงินเข้าบัญชี ของเดลต้าพร้อมกับอลาโมอย่าลืม นิยามตำราของเดลต้ามีอะไรจะทำอย่างไรกับความน่าจะเป็นของตัวเลือกการจบในหรือออกจากเงินอีกครั้งเดลต้าเป็นเพียงจำนวนเงินที่ราคาตัวเลือกจะย้ายขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลง 1 ในหุ้นอ้างอิง แต่มองไปที่เดลต้า เป็นความน่าจะเป็นทางเลือกที่จะเสร็จสิ้นในเงินเป็นวิธีที่ดีงามที่จะคิดเกี่ยวกับมัน Gamma เป็นอัตราที่เดลต้าจะมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลง 1 ในราคาหุ้นดังนั้นถ้าเดลต้าเป็นความเร็วที่ราคาตัวเลือกเปลี่ยน คุณสามารถคิด gamma เป็นตัวเลือกการเร่งความเร็วกับ gamma สูงสุดคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ที่มากที่สุดเท่าที่เรากล่าวถึงเดลต้าเป็นตัวเลขแบบไดนามิกที่เปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น แต่ delta doesn t เปลี่ยนแปลง ในอัตราเดียวกันสำหรับทุกตัวเลือกขึ้นอยู่กับสต็อกที่ระบุลองดูอีกที่ตัวเลือกการโทรของเราในหุ้น XYZ ด้วยราคาการประท้วงที่ 50 เพื่อดูว่าค่าแกมมาสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในเดลต้าที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นและเวลาอย่างไร จนหมดอายุรูปที่ 1. รูปที่ 1 Delt a และ Gamma for Stock การโทร XYZ Call with 50 strike โปรดทราบว่า Delta และ Gamma เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงจาก 50 และทางเลือกจะย้ายเข้าหรือออกจากเงินตามที่คุณเห็นราคาของ ตัวเลือกเงินที่จะเปลี่ยนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าราคาของตัวเลือกในหรือนอกเงินที่มีการหมดอายุเดียวกันนอกจากนี้ราคาของตัวเลือกในระยะสั้นที่มีเงินจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นกว่าราคา ของระยะยาวที่ตัวเลือกเงินดังนั้นสิ่งที่พูดคุยเกี่ยวกับแกมมาเดือดลงไปนี้ก็คือราคาของระยะเวลาที่ใกล้เคียงกับตัวเลือกเงินจะแสดงการตอบสนองที่ระเบิดมากที่สุดกับการเปลี่ยนแปลงราคาในสต็อกถ้าคุณอีกครั้ง ผู้ซื้อตัวเลือกแกมมาสูงเป็นสิ่งที่ดีตราบเท่าที่การคาดการณ์ของคุณถูกต้องนั่นเป็นเพราะเนื่องจากตัวเลือกของคุณเคลื่อนไหวในรูปแบบเงินเดลต้าจะเข้าใกล้ 1 อย่างรวดเร็วกว่า แต่ถ้าการคาดการณ์ของคุณไม่ถูกต้องก็สามารถกลับมากัดคุณได้อย่างรวดเร็ว ลดเดลต้าของคุณหากคุณเป็นผู้ขายตัวเลือกและการคาดการณ์ของคุณไม่ถูกต้องแกมมาสูงเป็นศัตรูนั่นเพราะอาจทำให้คุณ r ตำแหน่งที่จะทำงานกับคุณในอัตราที่เร่งขึ้นถ้าตัวเลือกที่คุณขายได้ย้ายในเงิน แต่ถ้าการคาดการณ์ของคุณถูกต้องแกมมาสูงเป็นเพื่อนของคุณเนื่องจากค่าของตัวเลือกที่คุณขายจะสูญเสียค่ามากขึ้นอย่างรวดเร็วเวลา การสลายตัวหรือ theta เป็นศัตรูหมายเลขหนึ่งสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกในทางกลับกันก็มักจะเป็นเพื่อนที่ดีที่สุดของผู้ขายตัวเลือก Theta เป็นจำนวนเงินที่ราคาของสายและทำให้จะลดลงอย่างน้อยในทฤษฎีสำหรับการเปลี่ยนแปลงหนึ่งวันใน เวลาที่จะหมดอายุรูปที่ 2 การสลายตัวของตัวเลือกการเรียกเงินตามเวลาในกราฟนี้แสดงให้เห็นว่ามูลค่าของตัวเลือกเงินในตัวจะผุพังลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาจนกว่าจะหมดอายุแจ้งให้ทราบว่าค่าเวลาละลายไปในเวลาเร่งด่วน เป็นแนวทางการหมดอายุกราฟนี้แสดงให้เห็นว่าค่าตัวเลือกเงินในตัวจะผุกร่อนในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจนกว่าจะหมดอายุแจ้งให้ทราบว่าค่าเวลาละลายไปในอัตราที่รวดเร็วเป็นแนวทางที่หมดอายุในตลาดตัวเลือกช่วงเวลา คล้ายกับผลของฤดูร้อน su ร้อน n ในบล็อกของน้ำแข็งในแต่ละช่วงเวลาที่ผ่านทำให้บางส่วนของค่าเวลาของตัวเลือกที่จะละลายไปนอกจากนี้ค่าเวลาไม่เพียง แต่ละลายไปก็ไม่ให้อัตราเร่งเป็นวิธีการหมดอายุตรวจสอบรูปที่ 2 เท่าที่คุณสามารถ เห็นตัวเลือก 90 วันที่เบี้ยประกันภัยที่มีเบี้ยประกันภัย 1 70 จะสูญเสียมูลค่า 30 รายการในหนึ่งเดือนตัวเลือก 60 วันอาจสูญเสียมูลค่า 40 รายการในช่วงต่อไปนี้ month และตัวเลือก 30 วันจะสูญเสียทั้งหมดที่เหลือ 1 ค่าเวลาโดยหมดอายุตัวเลือกเงินจะประสบความสูญเสียเงินดอลลาร์ที่สำคัญมากขึ้นกว่าเวลากว่าตัวเลือกในหรือ out-of-the-money กับหุ้นพื้นฐานเดียวกัน และวันที่หมดอายุนั่นเพราะตัวเลือกเงินที่มีมูลค่ามากที่สุดในพรีเมี่ยมและยิ่งใหญ่ของค่าเวลาที่สร้างขึ้นในราคาที่มากขึ้นมีการสูญเสียโปรดจำไว้ว่าสำหรับ out - of - ตัวเลือกเงิน, theta จะต่ำกว่านั้นสำหรับตัวเลือกเงินที่เพราะจำนวนเงินของ tim ค่า e มีขนาดเล็กอย่างไรก็ตามการสูญเสียอาจเป็นเปอร์เซ็นต์มากขึ้นฉลาดสำหรับ out-of-the-money ตัวเลือกเนื่องจากค่าเวลาที่มีขนาดเล็กเมื่ออ่านละครให้ดูผลสุทธิของ theta ในส่วนที่เรียกว่าเป็นเวลาไปโดย รูปที่ 3 Vega สำหรับตัวเลือกเงินที่อิงตาม Stock XYZ อย่างเห็นได้ชัดขณะที่เราไปไกลออกไปในเวลาจะมีค่าเวลามากขึ้นในตัวเลือกสัญญาเนื่องจากความผันผวนโดยนัยจะมีผลต่อค่าเวลาเท่านั้นตัวเลือกในระยะยาว จะมี vega สูงกว่า short-term options เมื่ออ่านละครให้ดูผลของ vega ในส่วนที่เรียกว่า volatility. You นัยคุณสามารถคิด vega เป็นภาษากรีกที่สั่นคลอนเล็กน้อยและมากกว่า caffeinated Vega เป็นจำนวนเงินที่โทร และนำราคาจะเปลี่ยนในทางทฤษฎีสำหรับการเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดที่สอดคล้องกันในความผันผวนโดยนัย Vega ไม่ได้มีผลต่อค่าที่แท้จริงของตัวเลือกใด ๆ เพียงส่งผลกระทบต่อค่าเวลาของราคา s ตัวเลือกโดยปกติเป็นเพิ่มความผันผวนโดยนัย, มูลค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้น นั่นเป็นเพราะการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยบ่งชี้ถึงช่วงที่เพิ่มขึ้นของการเคลื่อนไหวที่มีศักยภาพสำหรับสต็อกขอให้ตรวจสอบตัวเลือก 30 วันในหุ้น XYZ กับราคานัดหยุดงาน 50 และสต็อกที่ตรงกับ 50 Vega สำหรับตัวเลือกนี้อาจจะเป็น 03 ในอื่น ๆ คำมูลค่าของตัวเลือกอาจเพิ่มขึ้น 03 หากความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดและมูลค่าของตัวเลือกอาจลดลง 03 หากความผันผวนโดยนัยลดลงจุดหนึ่งตอนนี้ถ้าคุณมองไปที่ 365 วันที่ - the - เงิน ตัวเลือก XYZ อาจมีค่า Vega สูงถึง 20 ดังนั้นค่าของตัวเลือกอาจมีการเปลี่ยนแปลง 20 เมื่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนตามนัยโดยจุดดูรูปที่ 3. หากคุณเป็นผู้ค้าตัวเลือกขั้นสูงเพิ่มเติมคุณอาจสังเกตเห็นว่าเราหายไปจากภาษากรีกว่าโร จำนวนเงินที่ตัวเลือกค่าจะเปลี่ยนไปตามทฤษฎีโดยขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยร้อยละหนึ่งเปอร์เซ็นต์ซึ่งเพิ่งก้าวขึ้นมาเป็นวงแหวนเนื่องจากเราไม่ได้พูดคุยเกี่ยวกับเขามากนักในไซต์นี้บรรดาผู้ที่ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้จริงๆ ตัวเลือกในที่สุดจะได้รับรู้ตัวอักษรตัวนี้ดีกว่า ตอนนี้เพิ่งทราบว่าถ้าคุณกำลังซื้อขายตัวเลือกระยะสั้นการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของตัวเลือกของคุณมากเกินไป แต่ถ้าคุณกำลังซื้อขายตัวเลือกระยะยาวเช่น LEAPS rho สามารถมีผลกระทบที่สำคัญมากเนื่องจาก ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในการดำเนินการวันนี้ของ Trader Network. Learn เคล็ดลับการซื้อขายเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญ TradeKing. Top สิบ Option Mistakes. Five เคล็ดลับสำหรับ Calls. Option ปกคลุมที่ประสบความสำเร็จสำหรับทุกตลาด Condition. Advanced Option Plays. Top ห้าสิ่งที่สต็อก 2017 TradeKing กลุ่ม Inc สงวนสิทธิ์ทั้งหมด TradeKing Group, Inc เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc Securities ที่เสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์ FINRA และ SIPC